По сообщению www.kommersant.ua, глава совета директоров Group ОРД. Фирташ заявил о планах строительства нового производства диоксида титана с годовой мощностью 120 тыс. т, которое будет расположено рядом с существующим. Проект строительства уже готов, и через три-четыре года производство может быть запущено. На новом предприятии будет реализована безотходная система производства.

Увеличить мощность «Крымского ТИТАНА» на 300 % — до 240 тыс. т диоксида титана в год позволит введение в строй нового завода серной кислоты, на строительство которого было инвестировано около 500 млн дол. Новый завод будет ежегодно выпускать 600 тыс. т серной кислоты с применением новых технологий, что обеспечит значительное сокращение выбросов.

Североамериканские компании, потребляющие диоксид титана, в начале весны отмечали наряду с повышением цен, связанным с удорожанием ильменитовой руды, достаточность поставок внутри региона.

Очередное повышение цен на 330 дол./т произошло 1 апреля.

Некоторые производители пигмента отмечают понижение спроса по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда из-за ограничения поставок повышались покупательский спрос и цены.

В различных секторах потребления покупатели начали приобретать более дешевый диоксид титана из Китая, полученный сульфатным способом. Следует отметить, что американские производители ЛКМ такую альтернативу не рассматривали до начала резкого роста цен на хлоридный диоксид титана. Теперь некоторые из них сократили заказы на отечественный диоксид титана.

В компании Valspar (США) ожидают повышения цен на сырье в 2012 г. на 5-10 %, поэтому пересмотрели рецептуры ЛКМ с целью использования большего количества сульфатного диоксида титана. Некоторые производители ЛКМ отмечают, что пигмент, полученный по сульфатной технологии, хорошо зарекомендовал себя в составе грунтовок.

Производители диоксида титана очень оптимистично настроены в отношении объемов производства и прибыли в 2012 г. В американской компании Тгопох предполагают, что объем продаж диоксида титана восстановится в этом году после 25 %-ного спада в III-IV кв. 2011 г. Генеральный директор Tronox Tom Casey считает, что во II-IV кв. 2012 г. спрос будет повышаться, если не произойдет неожиданных изменений в экономике Европы, Китая и других стран.

В. А. Кофткж, к.х.н. М. Н. Полякова, к.х.н. Л. С. Бублик, О. В. Листова, к.х.н. В. Н. Стокозенко
ОАО «НПФ «СПЕКТР ЛК»

ЧАСТЬ 1. ДИНАМИКА И ОБЪЕМ РОССИЙСКОГО РЫНКА ЛКМ В 2011 г.

Для мировой экономики 2011 г. оказался далеко не простым. Оптимизм 2010 г., когда казалось, что мировой финансовый кризис вот-вот будет преодолен, оказался неоправданным. Долговой кризис в Европе и совсем не простая ситуация в экономике США определили низкие темпы роста мировой экономики в целом.

По данным ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития) совокупный ВВП стран «большой двадцатки» (G20), на которые приходится около 90% мирового ВВП, 80% мировой торговли и 2/3 населения мира, по итогам 2011 г. вырос всего на 2,8%, тогда как в 2010 г. темпы его роста составили 5,0%. Показатели по G20 рассчитываются поданным из ЕС, Австралии, Аргентины, Бразилии, Канады, Китая, Франции, Германии, Индии, Индонезии, Италии, Японии, Южной Кореи, Мексики, России, Саудовской Аравии, Южной Африки, Турции, Великобритании и США.

В этих условиях развитие российской экономики в 2011 г. происходило достаточно динамично.

По данным Росстата, в 2011 г. к предшествующему году рост ВВП РФ составил 4,3%, индекс промышленного производства вырос на 4,7%, рост продукции сельского хозяйства составил 22,1% (напомним, что из-за экстремальной жары во многих экономических районах страны в 2010 г. к 2009 г. спад сельскохозяйственного производства составил 11,3%). Грузооборот транспорта вырос на 3,4%, в том числе железнодорожного транспорта — на 5,7%. Оборот розничной торговли вырос на 7,2%, внешнеторговый оборот — на 31,9%. Рост инвестиций в основной капитал составил 6,2%, индекса потребительских цен — 8,4%. Реальные располагаемые денежные доходы населения выросли всего на 0,8%, реальная заработная плата — на 3,5%. Таким образом, в целом динамика основных макроэкономических показателей создала благоприятные условия для развития российского рынка ЛКМ.

ПРОИЗВОДСТВО

Как видно из данных, приведенных в таблице, общий объем производства ЛКМ в 2011 г. вырос на 6,9%.

При этом доли органоразбавляемых ЛКМ на основе полимеров и олиф при росте производства в обеих группах остались почти неизменными. В группе во-доразбавляемых ЛКМ констатировано падение производства на 1,6% и соответственно их доли в общем производстве на 3,0%, тогда как в группе прочих ЛКМ при росте их производства на 30,9% их доля в общем производстве ЛКМ выросла на 3,4%.

Опережающие в сравнении с ростом ВВП и индекса промышленного производства темпы роста производства ЛКМ связаны, на наш взгляд, с оживлением в 2011 г. сферы строительства, а также опережающими темпами роста обрабатывающих производств в целом (6,5%), причем в ряде важных с точки зрения потребления ЛКМ обрабатывающих производств темпы роста оказались значительно выше: машин и оборудования — на 9,5%, бытовых холодильников и морозильников — на 15,4%, бытовых стиральных машин — на 9,9%, Транспортных средств и оборудования на 24,6%. Производство легковых автомобилей выросло на 44,5%, грузовых автомобилей — на 33,4%, кузовов автотранспортных средств — в 2,5 раза.

Ситуация с диоксидом титана является критической с 2010 г. Многие компании даже высказывают мнение, что сокращение предложения диоксида титана намного серьезнее, чем значительное увеличение цен. Сокращение предложения и задержки поставок диок1 сида титана, который невозможно заменить другими белыми пигментами, влияют на способность небольших специализированных производителей поставлять свою продукцию.

Вероятно, на диоксид титана в 2018 г. будет приходиться чуть более 60% от мирового рынка пигментов. Около 55% от суммарного производства диоксида титана потребляется лакокрасочной промышленностью, согласно данным Мачиэля Кигеля (Machiel Keegel) из консалтинговой компании TZ Minerals International Pty Ltd. (TZM1). Co своей стороны британская компания Pira International, занимающаяся исследованием рынка, в исследовании под названием «Будущее диоксида титана в 2016 г.» ожидает, что годовой спрос на ТЮ2 будет увеличиваться на 1% в Европе и на 2% в Северной Америке. Оптимистичные прогнозы для Китая колеблются в районе 8-9%, хотя наиболее вероятен умеренный ежегодный рост в 5% до 2016 г. Авторы исследования ожидают, что к этому году мировое потребление диоксида титана увеличится до 6,79 млн тонн.

ОСНОВНАЯ ПРИЧИНА -НЕДОФИНАНСИРОВАННОСТЬ В ПРОШЛОМ

В настоящий момент ключевые вопросы рынка — рост цен на диоксид титана и его доступность. «Причина этой ситуации — недофинансированность в прошлом», — сказал Кигель. Восстановление сегмента пигментов, наблюдавшееся последние 18 месяцев, все еще продолжается. Спрос на диоксид титана был особенно велик в первой половине 2011 г., добавил он.

В этой тяжелой ситуации повинны не только развивающиеся рынки Турции, Бразилии, России и Индии. Рост спроса в Европе значительно повлиял на развитие этой ситуации, несмотря на то что рынки конечной продукции демонстрировали слабость. Самую значительную долю в рост спроса со стороны развивающихся стран вносит Китай. Несмотря на это экспорт ТЮ2 из Китая увеличился с 114 000 тонн в первой половине 2010 г. до 220 000 тонн в первой половине 2011 г. Эта разность (в 106 000 тонн) соответствует примерно 4% мирового спроса. Без этого увеличения, вероятно, наблюдался бы еще больший дефицит, подчеркивает Кигель.

СИТУАЦИЯ НА РЫНКЕ ОСТАЕТСЯ НАПРЯЖЕННОЙ

Вторая половина 2011 г., особенно последний квартал, была отмечена неопределенностью и недопониманием между производителями и потребителями пигментов. «Ситуация на рынке остается напряженной, несмотря на возможное уменьшение спроса», — сказал Кигель. Поддержанию этой неопределенности на рынках способствует множество различных факторов: сезонные колебания, слабый экономический рост в США, ухудшение долгового кризиса в еврозоне и коллапс национального китайского рынка диоксида титана.

Милан Крумб (Milan Krumb), директор сегмента покрытий в компании Sachtleben, согласен с ним: «В IV квартале наблюдалось сезонное уменьшение спроса на диоксид титана. С одной стороны, это связано с исчерпанием запасов к концу года, а с другой — присутствует некоторая настороженность, относящаяся к тому, как будет развиваться рынок в I квартале 2012 г.». «Однако временный спад на рынке мало что меняет в общей картине доступности диоксида титана и, особенно, исходного сырья для производства диоксида титана», — добавил Крумб. «Доступность сырья и ценообразование на него — ключевые вопросы и решающие факторы, влияющие на движение цен в будущем. Кроме того, значительное влияние на цены в 2012 г. будет оказывать стоимость энергоносителей. Учитывая эти факторы, цены на диоксид титана в 2012 г. будут увеличиваться».

КОМПАНИИ ПРИНИМАЮТ ОТВЕТНЫЕ МЕРЫ

Импорт диоксида титана странами Западной Европы в первые семь месяцев 2011 г. увеличился на 7% по сравнению с прошлым годом. Импорт из Китая во II квартале увеличился почти в 5 раз, с 5000 до 24 000 тонн, достигнув 20% от общего импорта. Наибольшая часть ТЮ2 по-прежнему поступает в Западную Европу из США (39% от общего импорта).

Два глобальных производителя красок приняли предварительные меры по предотвращению перебоев с поставками. Летом 2010 г. голландская группа AkzoNobel заявила, что она заключила партнерские соглашения в Китае, чтобы обеспечить надежность будущих поставок ТЮ2 в преддверии увеличения спроса. AkzoNobel ожидает стремительный рост мирового рынка красок и покрытий, при этом наибольшее увеличение спроса произойдет в Азии, особенно в Китае. Как результат, спрос на ТЮ2 в этом регионе также увеличится. Это сотрудничество с китайскими партнерами, включающее строительство новой фабрики по производству ТЮ2 в Циньчжоу, должно помочь компании обезопасить свое положение, учитывая увеличение спроса на исходное сырье для производства диоксида титана на азиатском рынке.

Компания PPG Industries, американский производитель красок, в декабре 2011 г. заявила, что она рассматривает различные инициативы. Компания уверена, что обладает достаточным опытом и ноу-хау для организации производства на местном рынке, но до сих пор не определилась, в какой форме следует реализовать свои планы. Среди прочих альтернатив рассматриваются техническое сотрудничество, совместное предприятие, лицензионное соглашение и другие стратегические коммерческие инициативы. Даже с учетом всех имеющихся факторов сделать более детальный анализ невозможно, таким образом, ситуация на рынке диоксида титана остается напряженной и подверженной неопределенностям.

В начале 2012 года ситуация на российском рынке диоксида титана кардинально не изменилась. Как и предполагалось, потребительская активность постепенно возрастает, несмотря на увеличение стоимости продукта.

АЗИАТСКИЙ ПРОДУКТ ЗАНЯЛ ЗНАЧИТЕЛЬНУЮ ДОЛЮ РЫНКА

Российский рынок диоксида титана все еще остается импортозависимым. Работы на многих заявленных в 2011 году проектах, направленных на разработку собственных месторождений титановых руд, так и не начались, или ведутся с отставанием графика. Кроме того, уже существующие мощности позволяют производить только концентраты, требующие дальнейшей переработки. Поэтому на протяжении 2011 года и в начале 2012-го ситуация на отечественном рынке диоксида титана зависит не только от внутренних факторов, но и в значительной степени от внешних. Основными поставщиками диоксида титана на российский рынок являются Украина, Европа и США. Однако на протяжении последних двух лет на рынке отмечается значительное увеличение доли продукта, выпущенного в странах Азии, преимущественно в Китае. Рост его импорта обусловлен возникающим в разгар сезона дефицитом диоксида титана украинского, европейского и американского производства.

Если рассматривать основных поставщиков диоксида титана на российский рынок, то лидерами здесь являются четыре компании, которые контролируют более 70% рынка. На протяжении многих лет I место по объемам поставок продукта занимает «Крымский Титан». По итогам 2011 года на II месте компания «DuPont», а III и IV места, соответственно, занимают «Сумыхимпром» и «Kronos».

ПО ИТОГАМ 2011-ГО ИМПОРТ ВЫРОС НА 16%

На протяжении 2011 года потребительская активность на российском рынке диоксида титана была выше, чем в 2010-м, поэтому в страну было импортировано на 16% больше продукции. Это обусловлено несколькими факторами. Во-первых, основные потребители диоксида титана — производители ЛКМ — сократили выпуск на предприятиях продукции низкого качества, так называемого сегмента «субэконом» в пользу более качественных красок, в рецептуре которых содержание двуокиси значительно выше. Кроме того, в 2011 -м в РФ объемы предложения выросли (за счет увеличения поставок диоксида титана китайского производства), и дефицита продукции в период максимального спроса практически не возникло. На протяжении 2011 года сезонность на рынке была более выражена, чем в 2010-м. Следует отметить, что конец 2011-го года была для производителей ЛКМ менее удачным, чем аналогичный период 2010-го. Это сказалось и на ситуации на рынке диоксида титана. С октября по декабрь 2011 -го объемы импорта сократились по сравнению с аналогичным периодом 2010-го на 20%, однако значительный прирост с января по август 2011-го нивелировал это снижение по итогам года.

На протяжении I квартала 2012-го потребительская активность на отечественном рынке диоксида титана возрастает. В этом году темпы роста загрузки мощностей на основных потребляющих предприятиях низкие, поскольку производители сначала стараются максимально реализовать запасы продукции на складах. Это сказывается и на закупках сырья, в том числе и диоксида титана.

ЦЕНЫ ПРОДОЛЖАЮТ РАСТИ

На протяжении последних трех лет ведущие мировые производители диоксида титана увеличивают стоимость продукции не реже одного раза в квартал. Такая ситуация обусловлена высоким спросом на продукцию, а также дефицитом сырья. Кардинальных изменений в ценовой политике производителей на протяжении 2011-го и 2012 годов не отмечалось. Даже демпинг цен китайскими предприятиями не приводит к уменьшению стоимости на диоксид титана у ведущих компаний-поставщиков. Сейчас трейдеры предлагают продукт европейского и американского производства по 165 ООО—200 ООО рублей за тонну с учетом НДС. Китайский диоксид титана у некоторых из них подешевел и реализуется по 100 ООО—135 ООО рублей за тонну с учетом НДС. Стоимость продукции производства «Крымского Титана» варьируется в диапазоне 115 ООО— 125 ООО рублей, а «Сумыхимпрома» — 110 000—120 000 рублей, соответственно, за тонну с учетом НДС.

ПРЕДПОСЫЛОК К ВОЗНИКНОВЕНИЮ ДЕФИЦИТА ПОКА НЕТ

До конца первой половины 2012 года ситуация на российском рынке диоксида титана кардинально не изменится. В этот период потребительская активность будет демонстрировать восходящую динамику. Это обусловлено ростом спроса на рынках продуктов основных потребителей, поэтому на этих предприятиях наращивают загрузку производственных мощностей, а, следовательно, и закупки диоксида титана. Потребительская активность начнет снижаться только в августе—сентябре. Предпосылок к дефициту продукции на рынке в период максимального спроса пока нет. Как украинский, так и европейский и американский диоксид титана будет дорожать. Например, ведущие мировые компании уже объявили об увеличении отпускной стоимости на заводах в апреле (см. на ленте новостей www.chem-courier.ru). Основные причины роста цен, по мнению производителей, — повышение котировок сырья (сейчас на мировом рынке также отмечается дефицит) и постоянно растущий спрос на двуокись титана. Однако многие потребители убеждены, что крупные мировые компании искусственно создают дефицит, чтобы иметь основания для увеличения стоимости диоксида титана. При этом сверхприбыли планируют направить на реконструкцию устаревших и строительство новых производств продукции.

Сложности с поставками диоксида титана и повышение цен на пигмент продолжатся в 2012 г. В значительной степени они обусловлены трудностями в добывающей отрасли. Дефицит сырья для производства диоксида титана является одной из причин постоянного роста цен на этот пигмент. Это обстоятельство вынуждает крупнейших производителей диоксида титана решать технологические задачи, а также разрабатывать стратегию обратной интеграции* с поставщиками ильменита и рутила.

Основные международные производители диоксида титана в течение последних двух лет практически ежеквартально повышают цены на свою продукцию, ссылаясь на рост стоимости титановой руды и затруднения с ее поставками (см. рисунок). С 1 января 2012 г. компания Cristal Global объявила о повышении цен на 250 дол. за 1 т, Ishihara Sangyo Kaisha и Huntsman — на 300 дол., DuPont — на 200 дол.; сообщили о подорожании пигмента также фирмы Тгопох и Kronos.

Производители диоксида титана считают, что темпы роста цен на руду с начала 2011 г. превзошли все ожидания — в течение года они утроились. Это стало причиной снижения прибыли при производстве пигмента.

Производители диоксида титана работают над задачей ослабления напряженности поставок в разных направлениях: решают проблемы узких мест и увеличения мощности производств, а также разрабатывают стратегию обратной интеграции.

УВЕЛИЧЕНИЕ МОЩНОСТИ ПРОИЗВОДСТВ

К концу 2014 г. DuPont повысит мощность производства на 350 тыс т в год, включая новую производственную линию в Альтамире (Мексика) и реконструкцию производств в США, Мексике и Тайване. Кроме того, компания ожидает разрешения правительства Китая на строительство нового завода по производству диоксида титана хлоридным способом годовой мощностью 200 тыс. т.

Фирма AkzoNobel заключила партнерское соглашение с китайской компанией Guaorgxi GAVA Titanium Industry о строительстве завода по производству диоксида титана мощностью 100 тыс. т в год в Китае. Завод начнет работу в начале 2014 г. Китай повышает мощности производства пигмента, но проблемы, связанные с качеством, затрудняют поступление продукции китайского производства на мировой рынок.

Компания Тгопох путем решения технических проблем может увеличить мощность производства в Нидерландах с 90 до 115 тыс. т в год, а также незначительно повысить мощность производства в США и совместного предприятия Tiwest в Австралии. В Тгопох еще только разрабатывают планы расширения и не сделали официальных заявлений.

Huntsman планирует повысить годовой выпуск диоксида титана приблизительно на 40 тыс. т путем реконструкции существующих производств, мощность которых в настоящее время составляет 560 тыс. т. Сроки реализации этих планов пока не обозначены.

Предполагают, что решение компаниями технологических проблем позволит увеличить мощность мирового производства диоксида титана на 2-3 % в год, но из-за напряженности поставок руды вне Китая в ближайшее время не планируется существенного наращивания мощностей производства.

Некоторые эксперты считают повторение ситуации с ростом цен в 2011 г. неправдоподобным, так как спрос на диоксид титана будет чувствителен к предполагаемому мировому экономическому спаду. В IV кв. 2011 г. уже был виден спад в объемах продаж. Если он продолжится в 2012 г., то соотношение спроса и поставок улучшится, что затормозит рост цен.

СТРАТЕГИЯ ОБРАТНОЙ ИНТЕГРАЦИИ

Опасения за доступность сырья в среднесрочном периоде заставляют производителей диоксида титана укреплять связи с поставщиками ильменитовой руды. Титан является одним из наиболее распространенных минералов на Земле, но многолетняя добыча и переработка руды в огромных количествах привели к сокращению объемов добычи до нескольких миллионов тонн в год. Таким образом, даже при условии, что спрос на эту продукцию не возрастет, мировой рынок титановой руды не будет удовлетворять потребность вплоть до 2014 г.

В результате такой ситуации австралийские добывающие компании Rio Timto и ВЫка сильно взвинтили цены на ильменит и рутил, содержащие 63 и 95 % диоксида титана соответственно. Так, с 1 июля 2011г. Iluka повысила цены на рутил на 70-75 % по сравнению с I полугодием, а затем объявила о следующем повышении на 80-85 % с 1 января 2012 г.

Это побудило некоторые компании — производители диоксида титана следовать стратегии обратной интеграции, чтобы предотвратить резкое повышение цен в будущем.

Как отметил Luis Rebollar, директор «Дюпон Титановые Технологии» по Европе, Ближнему Востоку и Африке, ценовая политика добывающих предприятий в сложившихся условиях стала очень агрессивной, и в компании постоянно работают над вопросами гарантии поставок. DuPont подписала соглашение с Australia's Base Resources на продажу не менее 72 % объема производства рутила, который планируется добывать в Кении. Соглашение будет действовать шесть лет с начала производства в 2013 г.

Американская компания Тгопох в сентябре 2011 г. объявила о приобретении технологических линий Еххаго mtoeiral saoudls. В соответствии с подписанным соглашением Тгопох получит долю южно-африканской добывающей компании Еххаго в двух фирмах: 50 % совместного предприятия Tlwest в Западной Австралии и KZN Sands and Namakwa Samxdis в Южной Африке в обмен на 38,5 % собственных средств Тгопох.

Сделка позволит увеличить мощность производства пигментного диоксида титана Тгопох приблизительно до 465 тыс. т в год и обратно интегрировать его с производствами природного рутила годовой мощностью около 95 тыс. т, шлака — 38 тыс. т и синтетического рутила — 22 тыс. т. В компании считают, что это обеспечит ее независимость в будущем.

Компания Crista! Global с помощью финской фирмы Outotec строит в Янбу (Саудовская Аравия) завод по получению ильменита. Предполагают, что производство начнет действовать в IV кв. 2013 г. Его начальная мощность составит 800 тыс. т в год, а в дальнейшем возможно увеличение мощности до 1 млн т в год. Это позволит сократить затраты и повысить эффективность производства Cristal Global.

Однако результаты применения стратегии обратного интегрирования будут видны не скоро, и в среднесрочном периоде сохранится дефицит поставок ильменита и рутила.

ICS Chemical Business. 2012. January 16-22. P 36-37; January 23-29. P. 22.

В компании Тгопох (США) отмечают, что спрос на диоксид титана заметно уменьшился в IV кв. по сравнению с двумя предшествующими кварталами. По словам исполнительного директора компании Т. Casey, спрос на мировом рынке на этот пигмент снизится после продолжительного постоянного роста в результате сезонного спада, а также сокращения заказов из Китая и Таиланда.

По данным ФСГС, индекс промышленного производства в январе — ноябре 2011 г. по сравнению с январем — ноябрем 2010 г. составил 105 %, в ноябре 2011 г. по сравнению с октябрем 2011 г.- 100,4%.

В последние месяцы 2011 г. традиционно сократился спрос на водно-дисперсионные (ВД) ЛКМ строительного назначения. Эксперты предполагают, что потребление этих материалов возрастет не ранее середины февраля 2012 г.

Спрос на индустриальные ЛКМ оставался устойчивым практически до конца года. Кроме того, благодаря стабильной работе российских предприятий, потребляющих лакокрасочную продукцию, и благоприятной конъюнктуре внутреннего рынка, доля ЛКМ промышленного назначения заметно увеличилась в структуре импорта. Спрос на эти материалы вновь возрастет в середине января после некоторого спада, связанного с новогодними праздниками. По мнению аналитиков, 2011 год наиболее удачно сложился для производителей ВД-ЛКМ: прирост объемов производства этих материалов в целом был максимальным.

Наиболее сложным 2011 год был для производителей алкидных материалов. Удорожание полуфабрикатного лака и диоксида титана, а затем осеннее снижение спроса обусловило в этом сегменте ситуацию не менее сложную, чем в 2008 г.