В России нет производства пигментного диоксида титана, поэтому спрос на эту продукцию полностью удовлетворяется за счет импортной продукции, при этом значительную долю на рынке занимает украинский диоксид титана.

Диоксид титана используется преимущественно в качестве пигмента при производстве лакокрасочных материалов. Кроме того, это сырье в значительных объемах применяется при производстве пластмасс и бумаги. Помимо этого, его используют в стекольном производстве, при выпуске резиновых изделий, в пищевой и косметической промышленности, а также в качестве огнеупора. Но, по оценкам экспертов, суммарная доля диоксида титана, служащего сырьем для этих отраслей, не превышает 8% общего объема потребления. В таблице приведена динамика изменения объемов поставок диоксида титана на российский рынок в 2007—2009 годах.

Благодаря стабильности потребления диоксида титана и относительно небольшому количества производителей этой продукции во всем мире рынок практически не меняется на протяжении продолжительного времени. Например, в 2006-м и 2007 годах, а также в I полугодии 2008 года конъюнктура российского рынка диоксида титана сохранила традиционные показатели. Стоимость и объемы потребления в это время были достаточно стабильными. Но кризисные явления в мировой экономике внесли свои коррективы. И если по итогам 2008 года влияние финансово-экономического кризиса на российский рынок диоксида титана было не настолько явным, то уже в I квартале 2009 года можно было увидеть реальный масштаб произошедших изменений.

Прежде всего кризис стал причиной снижения объемов потребления. Максимальное падение было зафиксировано в сегменте производства лакокрасочных материалов, поскольку потребление ЛКМ напрямую зависит от состояния строительного сектора, а многие объекты строительства с началом кризиса были заморожены из-за недостатка финансирования. Кроме того, производители ЛКМ потребляют наибольшую часть продукции, поставляемой на внутренний рынок, поэтому снижение ими закупок сырья оказало значительное влияние на конъюнктуру рынка. В 2008 году объемы импорта диоксида титана в Россию снизились по сравнению с 2007 годом на 1—2%, хотя с 2005 года на рынке этой продукции отмечался постоянный их рост. Всего в прошлом году на российский рынок было поставлено около 77,1 тыс. тонн импортного диоксида титана на общую сумму 166,61 млн долларов.

В начале 2009 года темпы уменьшения объемов потребления ускорились. За три месяца общий объем импорта диоксида титана в Россию составил 9,5 тыс. тонн на сумму 18,65 млн долларов, это на 32% меньше, чем за аналогичный отрезок времени прошлого года.

Следует отметить, что в I квартале этого года доля украинского диоксида титана в общем объеме потребления этой продукции увеличилась до 48%, против 31% — в аналогичный период 2008 года. Это обусловлено тем, что девальвация рубля привела к значительному подорожанию диоксида титана европейских производителей, а большинство контрактов на поставку украинской продукции заключалось в российских рублях, поэтому стоимость украинского сырья оказалась ниже. Кроме того, по информации игроков рынка, небывалый рост цен европейского диоксида титана привел к тому, что украинскую продукцию стали закупать даже те потребители, которые ранее использовали исключительно европейское сырье.

Напомним: в первой половине 2008 года ситуация на российском рынке диоксида титана оставалась достаточно стабильной. Спрос и предложение в этот период были сбалансированными. Ситуация начала меняться только в июле. В этом месяце подорожала украинская про-дукция, поскольку производители, пользуясь высоким спросом, подняли опускные цены на диоксид титана. С июля и до начала осени рыночная ситуация в России не претерпевала значительных изменений. Потребительская активность начала падать лишь в сентябре. В это время года обычно спрос снижается вследствие фактора сезонности, но на этот раз значительное влияние на сокращение закупок оказала снизившаяся платежеспособность основных потребителей диоксида титана на фоне финансово-экономического кризиса. В октябре спрос продолжал падать, на внутреннем рынке возник профицит продукции. Кроме того, из-за девальвации рубля значительно подорожал диоксид титана европейских производителей. В ноябре, по словам некоторых игроков рынка, спрос на эту продукцию фактически отсутствовал. Но из-за роста курсов доллара и евро по отношению к рублю стоимость европейского диоксида титана в очередной раз увеличилась.

На протяжении первых двух месяцев 2009 года ситуация на российском рынке практически не менялась. Но в феврале девальвация рубля привела к очередному значительному подорожанию европейской продукции на внутреннем рынке. Стоимость диоксида титана компании «DuPont» увеличилась в этом месяце на 18%.

В марте и апреле, несмотря на ожидания игроков рынка, значительного роста потребительской активности не произошло. По мнению трейдеров, сезон тогда еще не начался: спрос был ниже, чем в аналогичный период прошлого года. Но в конце марта из-за увеличившихся производственных затрат украинские производители диоксида титана были вынуждены поднять отпускные цены своей продукции, это привело к ее подорожанию на российском рынке. Стоимость диоксида титана компании «Сумыхимпром» увеличилась в марте на 14%, цена продукции компании «Крымский титан» выросла на 25%.

В конце апреля спрос незначительно возрос, но это особо не изменило ситуации на рынке. В апреле и мае цены в России оставались на прежнем уровне. В начале мая продукция компании «DuPont» предлагалась в центральном регионе России по 105 300 рублей за тонну с учетом НДС. Диоксид титана компании «Су-мыхимпром» отпускался по 69 000— 70 500 рублей за тонну с учетом НДС. Продукция компании «Крымский титан» предлагалась по 78 000—82 500 рублей за тонну с учетом НДС. На диаграмме приведена динамика изменения цен диоксида титана на российском рынке в 2008—2009 годах.

Согласно информации игроков рынка, стоимость украинского диоксида титана до конца II квартала меняться не будет. Но некоторые трейдеры считают иначе. По их мнению, если спрос на российском рынке возрастет значительно, продукция украинских компаний может подорожать уже в следующем месяце.

Кроме того, по мнению Х-К, наиболее интенсивно спрос на диоксид титана в этом году будет расти в июне, но в целом потребительская активность будет ниже, чем в аналогичный период 2008 года, поскольку до финансово-экономического кризиса объемы продаж конечной продукции основных потребителей диоксида титана были более значительными, чем сейчас.

Ожидается, что структура российского рынка диоксида титана в этом году существенно изменится. Доля дорогой европейской продукции будет снижаться, а продажи украинского сырья вырастут. Это обусловлено тем, что стоимость диоксида титана европейских производителей напрямую зависит от курса доллара и евро по отношению к российскому рублю. При этом, по мнению некоторых экспертов финансового рынка, не исключено, что тенденция девальвации рубля в этом году будет сохраняться. Поэтому существует большая вероятность дальнейшего роста цен европейского диоксида титана на внутреннем рынке. По мнению Х-К, значительное подорожание этой продукции может привести к дальнейшему увеличению объемов потребления более дешевого украинского сырья.